自2025年1月開(kāi)啟第二任期以來(lái)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普持續(xù)奉行“美國(guó)優(yōu)先”“內(nèi)外有別”等稅收理念。一方面，以貨物貿(mào)易逆差為由，對(duì)所有貿(mào)易伙伴加征關(guān)稅；另一方面，延續(xù)實(shí)施2017年《減稅與就業(yè)法案》（TCJA）有關(guān)國(guó)內(nèi)企業(yè)所得稅減免等稅收政策。同時(shí)，退出國(guó)際稅收談判，旨在吸引長(zhǎng)期資本凈流入。以支柱二全球最低稅規(guī)則為例，在特朗普第一任期內(nèi)，美國(guó)對(duì)外積極推動(dòng)合作協(xié)議達(dá)成，并要求別國(guó)優(yōu)先實(shí)施；對(duì)內(nèi)則根據(jù)自身需求，優(yōu)先推行“美國(guó)版最低稅”。

美國(guó)稅收新政頻繁將國(guó)內(nèi)法凌駕于國(guó)際法和國(guó)際規(guī)則之上

在關(guān)稅層面，特朗普第一任期內(nèi)，中美相互加征關(guān)稅已逾六輪。自2025年2月4日起，美國(guó)對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品加征10%的關(guān)稅；一個(gè)月后，美國(guó)又以芬太尼等問(wèn)題為由，再次加征10%的關(guān)稅。出于反制的立場(chǎng)，3月10日起，中國(guó)對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的雞肉、小麥、玉米、棉花加征15%的關(guān)稅；并對(duì)高粱、大豆、豬肉、牛肉、水產(chǎn)品、水果、蔬菜、乳制品加征10%的關(guān)稅。

4月11日，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)公告稱，4月10日，美國(guó)政府宣布對(duì)中國(guó)輸美商品征收“對(duì)等關(guān)稅”的稅率進(jìn)一步提高至125%。美方對(duì)華加征畸高關(guān)稅，嚴(yán)重違反國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，也違背基本的經(jīng)濟(jì)規(guī)律和常識(shí)，完全是單邊霸凌脅迫做法。自12日起，調(diào)整《國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于調(diào)整對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口商品加征關(guān)稅措施的公告》（稅委會(huì)公告2025年第5號(hào)）規(guī)定的加征關(guān)稅稅率，由84%提高至125%。

公告稱，鑒于在目前關(guān)稅水平下，美國(guó)輸華商品已無(wú)市場(chǎng)接受可能性，如果美方后續(xù)對(duì)中國(guó)輸美商品繼續(xù)加征關(guān)稅，中方將不予理會(huì)。

9日，針對(duì)美方宣布對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅進(jìn)一步提高至84%，中國(guó)政府迅速采取了一系列加碼反制措施，包括對(duì)美關(guān)稅提高至84%；將12家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單，將6家美國(guó)實(shí)體列入不可靠實(shí)體清單；在世貿(mào)組織就美國(guó)對(duì)華產(chǎn)品進(jìn)一步加征50%關(guān)稅追加提起訴訟等。

2024年11月，美國(guó)美中經(jīng)濟(jì)與安全審查委員會(huì)首次正式建議，取消2000年給予中國(guó)的永久正常貿(mào)易關(guān)系地位（Permanent Normal Trade Relations，PNTR）。基于特朗普政府目前在“對(duì)等關(guān)稅”問(wèn)題上展現(xiàn)的強(qiáng)硬態(tài)度，以及中國(guó)成為全球首個(gè)反制美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”國(guó)家后宣布的一系列反制措施，中美兩國(guó)短時(shí)間內(nèi)在關(guān)稅、貿(mào)易等議題上料難迅速達(dá)成共識(shí)。若事態(tài)繼續(xù)升級(jí)，特朗普第二任期內(nèi)取消中國(guó)的PNTR地位也并非天方夜譚，我國(guó)必須提前規(guī)劃與制定對(duì)策。

簡(jiǎn)言之，美國(guó)稅收新政“對(duì)外（加）關(guān)稅”的理念主要體現(xiàn)在：（1）稅收政策“武器化”：無(wú)論是對(duì)內(nèi)減企業(yè)所得稅還是對(duì)外加關(guān)稅，核心目標(biāo)始終是通過(guò)提高美國(guó)作為投資地的吸引力在全球范圍內(nèi)爭(zhēng)奪先進(jìn)要素（例如數(shù)據(jù)、技術(shù)與資本）。（2）稅收制度“單邊化”：無(wú)論是創(chuàng)設(shè)全球無(wú)形資產(chǎn)低稅收入制度，從而樹(shù)立相對(duì)于其他國(guó)家和地區(qū)在征稅權(quán)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，還是從維護(hù)自身利益出發(fā)優(yōu)先推行“美國(guó)版最低稅”，從而弱化其他國(guó)家和地區(qū)之間圍繞企業(yè)所得稅稅率展開(kāi)的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”削弱美國(guó)作為投資地的吸引力，都是為了貫徹“美國(guó)優(yōu)先”原則。（3）國(guó)際規(guī)則“邊緣化”：無(wú)論是宣稱美國(guó)不再承認(rèn)全球公司稅協(xié)議，并將別國(guó)對(duì)美國(guó)公司征稅視為“報(bào)復(fù)”行為，還是指示財(cái)政部盡快推出“保護(hù)措施”，以應(yīng)對(duì)用稅收規(guī)則“歧視性”對(duì)待美國(guó)公司的國(guó)家，可以預(yù)見(jiàn)美國(guó)稅收新政將更頻繁地對(duì)這些國(guó)際規(guī)則合則用、不合則棄，采取長(zhǎng)臂管轄、經(jīng)濟(jì)制裁等內(nèi)外有別的舉動(dòng)，將國(guó)內(nèi)法凌駕于國(guó)際法和國(guó)際規(guī)則之上。

在所得稅方面，特朗普第一任期內(nèi)，針對(duì)美國(guó)跨國(guó)企業(yè)創(chuàng)設(shè)了全球無(wú)形資產(chǎn)低稅收入（Global Intangible Low-Taxed Income，GILTI）制度，其目的是不允許對(duì)離岸無(wú)形收益遞延納稅，從而使美國(guó)在征稅權(quán)領(lǐng)域樹(shù)立起競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，美國(guó)并未完全采用“支柱二”全球最低稅規(guī)則，而是從維護(hù)自身利益出發(fā)，優(yōu)先推行“美國(guó)版最低稅”，弱化其他國(guó)家和地區(qū)之間圍繞企業(yè)所得稅稅率展開(kāi)的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”效應(yīng)。2017年，特朗普第一任期稅收方案將聯(lián)邦企業(yè)所得稅稅率從最高的35%下調(diào)至21%。特朗普第二任期內(nèi)，或進(jìn)一步下調(diào)該稅率，甚至使其國(guó)內(nèi)水平低于“支柱二”全球最低的15%。

將經(jīng)濟(jì)政策與非經(jīng)濟(jì)性政策優(yōu)化納入宏觀政策取向一致性評(píng)估

與當(dāng)前如火如荼的美國(guó)稅收新政“對(duì)外（加）關(guān)稅”的理念相比，特朗普第二任期稅收或更側(cè)重于“對(duì)內(nèi)（減）企業(yè)所得稅”。這既與特朗普第一任期稅收方案一脈相承，也有利于通過(guò)在名義上降低企業(yè)稅負(fù)成本、制度性交易成本等平息“對(duì)等關(guān)稅”對(duì)投資產(chǎn)生的沖擊。值得注意的是，已有研究多側(cè)重于分析美國(guó)稅收新政的經(jīng)濟(jì)因素與政策，較少關(guān)注政治因素（尤其是特朗普善變、莫測(cè)、激進(jìn)的行事風(fēng)格及其所屬黨派在立法、司法、行政上的優(yōu)勢(shì)）與非經(jīng)濟(jì)性政策（政治、軍事、外交、社會(huì)等）。而后者正是美國(guó)稅收新政區(qū)別于一般稅收的獨(dú)特之處，絕不應(yīng)忽視。

除了加征關(guān)稅，中美各自降低企業(yè)所得稅稅率，也可能被視作兩國(guó)向?qū)Ψ桨l(fā)出地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升的另一個(gè)信號(hào)。若美國(guó)進(jìn)一步降低聯(lián)邦企業(yè)所得稅稅率，這勢(shì)必將對(duì)我國(guó)在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性、制造業(yè)資金回流美國(guó)、外國(guó)直接投資凈流出規(guī)模與速度等方面產(chǎn)生沖擊。屆時(shí)，中國(guó)是否（先）降低企業(yè)所得稅稅率，既取決于在吸引和利用內(nèi)外資提升就業(yè)、產(chǎn)業(yè)等方面產(chǎn)生的正向效應(yīng)，也取決于在財(cái)稅收入增速減緩、支出剛性上升、政策措施不夠精準(zhǔn)等方面造成的影響。在我國(guó)戰(zhàn)略決策的頂層設(shè)計(jì)與實(shí)踐探索的基礎(chǔ)上，又將進(jìn)一步對(duì)美國(guó)稅收新政的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與對(duì)策制定形成影響，從而在兩國(guó)間形成多元?jiǎng)討B(tài)博弈。

本質(zhì)上，無(wú)論調(diào)整關(guān)稅還是所得稅，美國(guó)稅收新政的核心目標(biāo)都是提高美國(guó)作為投資地的吸引力，從而在全球范圍內(nèi)對(duì)先進(jìn)要素（例如數(shù)據(jù)、技術(shù)與資本等）展開(kāi)爭(zhēng)奪。雖然中國(guó)在市場(chǎng)需求、產(chǎn)業(yè)體系、人力資源、軟硬基礎(chǔ)設(shè)施等方面已經(jīng)形成了超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但外部不確定性沖擊（例如美國(guó)稅收新政）也將不可避免地對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。

隨著地緣政治風(fēng)險(xiǎn)日益上升，美國(guó)稅收新政“對(duì)外（加）關(guān)稅、對(duì)內(nèi)（減）企業(yè)所得稅”的理念將如何影響我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅是構(gòu)建更高水平開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制的戰(zhàn)略需求，也是探索強(qiáng)化貿(mào)易政策與財(cái)稅政策協(xié)同的核心問(wèn)題。為了更好解決該問(wèn)題，應(yīng)將經(jīng)濟(jì)政策與非經(jīng)濟(jì)性政策優(yōu)化納入宏觀政策取向一致性評(píng)估，并加強(qiáng)在政策實(shí)施過(guò)程中研判潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)話協(xié)商解決爭(zhēng)議、通過(guò)多邊機(jī)制解決貿(mào)易爭(zhēng)端，是全球應(yīng)堅(jiān)持的基本原則。對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)、稅收規(guī)則、建立反貿(mào)易關(guān)稅聯(lián)盟、加大新市場(chǎng)開(kāi)拓力度、融入產(chǎn)業(yè)鏈加速重構(gòu)、增強(qiáng)全行業(yè)議價(jià)能力，是我國(guó)強(qiáng)化貿(mào)易政策與財(cái)稅政策協(xié)同的新動(dòng)向。

綜上所述，我國(guó)應(yīng)從以下四個(gè)方面制定應(yīng)對(duì)美國(guó)稅收新政等外部不確定性沖擊的策略：一是穩(wěn)住歐洲、東盟、日韓、澳新等傳統(tǒng)市場(chǎng)，開(kāi)拓非洲、中東、拉美、南亞等新興市場(chǎng)；二是以積極有為、務(wù)實(shí)有效的方式推動(dòng)與沖突方的談判；三是構(gòu)建“非稅收競(jìng)爭(zhēng)”的招商引資生態(tài)，例如推動(dòng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施與現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等；四是積極參與更高標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際稅收規(guī)則制定，全面提升我國(guó)稅制的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力（例如引入?yún)⒐擅舛愔贫取⑼晟剖芸赝鈬?guó)公司規(guī)則、推廣稅收抵免優(yōu)惠和優(yōu)化稅前扣除舉措）；五是推動(dòng)全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求與實(shí)施更加積極的財(cái)政政策，加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性和發(fā)展動(dòng)力。

（作者系西南財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院副教授）

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